Nu har det varit hetsiga veckor h\u00e4r p\u00e5 kontoret med alla f\u00f6rberedelser inf\u00f6r go-live, och en av f\u00f6rberedelserna \u00e4r regressionstestning, allts\u00e5 att g\u00e5 igenom hela v\u00e5rt system, allt vi testat tidigare och \u00e4ven de delar vi kanske inte testat s\u00e5 noggrant \u2013 och se att allt fungerar.<\/p>\n
En del som jag har jobbat med v\u00e4ldigt mycket \u00e4r v\u00e5ra riskber\u00e4kningar. Ett clearinghus fungerar som en \u201driskhanterare\u201d f\u00f6r handeln som sker: en sorts s\u00e4kerhet f\u00f6r att ingenting ov\u00e4ntat (som t.ex. en akt\u00f6rs konkurs) ska p\u00e5verka handeln.<\/p>\n
Clearinghuset tar \u00f6ver risken f\u00f6r all handel \u2013 det vill s\u00e4ga ser till att alla kontrakt fullf\u00f6ljs, oavsett vad som h\u00e4nder med \u201dden andre parten\u201d i ett handelsavtal. Det \u00e4r s\u00e5klart en risk som clearinghuset tar \u2013 vad h\u00e4nder om n\u00e5got g\u00e5r snett och den ursprungliga andra part inte kan fullf\u00f6lja kontraktet? D\u00e5 m\u00e5ste clearinghuset anv\u00e4nda sina egna pengar eller resurser f\u00f6r att fullf\u00f6lja det \u2013 och det \u00e4r den h\u00e4r risken som g\u00f6r att clearinghuset kr\u00e4ver en viss insats av sina medlemmar, de som handlar d\u00e4r: detta kallas f\u00f6r collateral – s\u00e4kerhet.<\/p>\n
Hur vet vi d\u00e5 hur stor risken \u00e4r \u2013 hur mycket medlemmarna ska l\u00e4gga i pant hos clearinghuset? Det \u00e4r en\u00a0 viktig del att r\u00e4kna risk snabbt och korrekt s\u00e5 att medlemmar aldrig ska beh\u00f6va l\u00e4gga mer pengar \u00e4n vad som \u00e4r n\u00f6dv\u00e4ndigt, samtidigt som clearinghuset aldrig ska ha perioder d\u00e5 risken clearinghuset tar inte kan t\u00e4ckas av s\u00e4kerheten medlemmarna lagt in.<\/p>\n
Jag har spenderat tv\u00e5 arbetssp\u00e4ckade veckor med att kontrollera v\u00e5ra riskalgoritmer (som tenderar att vara ganska l\u00e5nga och komplicerade) \u2013 att de r\u00e4knar r\u00e4tt f\u00f6r alla olika sammans\u00e4ttningar av handlade kontrakt. Det stimulerar matematikern i mig en del, samtidigt som det \u00e4r en programmerings\u00f6vning att l\u00f6sa exakt hur vi implementerat algoritmen med avrundningar och liknande.<\/p>\n
Alltid sp\u00e4nnande att st\u00f6ta p\u00e5 olika sorters uppgifter!<\/p>\n
Vi ses n\u00e4sta g\u00e5ng, och s\u00e5 l\u00e4mnar jag er med en l\u00e4nk till en bra (ganska matematisk) f\u00f6rel\u00e4sning om \u201dvalue at risk\u201d, en bra och relativt popul\u00e4r riskalgoritm:<\/p>\n